Az exponenciális mozgóátlag az egyszerű mozgóátlagnál általában gyorsabban jelzi a trendfordulókat, mivel az időben közelebb álló árfolyamértékeket nagyobb súllyal veszi figyelembe.
Exponenciális mozgóátlag számítása
Nem érdemes az exponenciális mozgóátlag számításával bíbelődni, mivel ma már minden magára valamit is adó pénzügyi portál lehetőséget ad arra, hogy az adott részvény egyszerű és exponenciális mozgóátlagának grafikonját megtekinthessük.
Ha ennek ellenére mégis magunk szeretnénk utánaszolni, a következőket vegyük figyelembe:
Exponenciális mozgóátlag (Exponential Moving Average, EMA) = (ár*a) + (előző EMA*(1-a))
- a = 2/(1+N)
- N = periódusok száma
Az exponenciális mozgóátlag használata
Az exponenciális mozgóátlag használata hasonló az egyszerű mozgóátlag használatához. A különbség az, hogy gyorsabban, és többször jelez, mint az egyszerű mozgóátlag - így arányaiban a fals jelzések száma is több. Szűk stop loss megbízással alkalmazva, a nyereséges pozíciót pedig bőven kifuttatva viszont rendkívül hatékony lehet a rövid és a hosszabb távú kereskedést kedvelőknek is. Exponenciális mozgóátlagok értékeit többféleképpen is felhasználhatjuk a tőzsdei kereskedés során.
Vételi jelzések
Vételi jelzést akkor kapunk, ha
- Egy rövidebb, pl. 5 napos EMA alulról keresztezi egy hosszabb, pl. 21 napos EMA vonalát, vagy
- Az árfolyam alulról metszi egy EMA vonalát ( pl. 21 vagy 50 napos ), vagy
- Két rövidebb, és egy hosszabb EMA ( pl. 3,8,21 ) közül mindkét rövidebb alulról metszi a hosszabb vonalát, vagy
- Az árfolyam mindkét rövidebb EMA-t alulról metszi, majd megerősítésként a két rövidebb EMA is alulról metszi a hosszabb EMA-t, vagy
- Egy rövidebb távú egyszerű mozgóátlagot (pl. 5 napos SMA) és egy hosszabb távú exponenciális mozgóátlagot (pl. 15 napos EMA) vegyesen használva, ha a rövidebb SMA vonala alulról metszi a hosszabb EMA vonalát.
Példa:
Vételi és eladási jelzések az IWM részvény grafikonján 2010. augusztus-december között
Eladási jelzések
Eladási jelzést akkor kapunk, ha
- Egy rövidebb, pl. 5 napos EMA felülről keresztezi egy hosszabb, pl. 21 napos EMA vonalát, vagy
- Az árfolyam felülről metszi egy EMA vonalát ( pl. 21 vagy 50 napos ), vagy
- Két rövidebb, és egy hosszabb EMA ( pl. 3,8,21 ) közül mindkét rövidebb felülről metszi a hosszabb vonalát, vagy
- Az árfolyam mindkét rövidebb EMA-t felülről metszi, majd megerősítésként a két rövidebb EMA is felülről metszi a hosszabb EMA-t, vagy
- Egy rövidebb távú egyszerű mozgóátlagot (pl. 5 napos SMA) és egy hosszabb távú exponenciális mozgóátlagot (pl. 15 napos EMA) vegyesen használva, ha a rövidebb SMA vonala felülről metszi a hosszabb EMA vonalát.
Példa:
Vételi és eladási jelzések a 10 éves a amerikai államkötvény grafikonján 2010. június-december között
A fenti két lista korántsem teljes.
Az exponenciális mozgóátlagok értékeit még sok egyéb esetben is felhasználhatjuk tőzsdei kereskedésünk során. Azt, hogy melyik stratégia, vagy stratégiák melyik variációja hozza az elvárt profitot számunkra, részvényenként, instrumentumonként tesztelni kell (backtest).